Samsung рискует уйти в убыток на фоне бума ИИ и дорогих чипов

Подразделение MX компании Samsung, отвечающее за выпуск смартфонов, может впервые в своей истории завершить год с убытком.

На этом фоне подразделение Device Solutions, где сосредоточен бизнес по производству памяти, напротив, ожидает рекордные результаты по итогам первого квартала. Причина у этих двух противоположных тенденций одна.

Резкий рост цен на память DRAM и NAND напрямую бьет по маржинальности смартфонов. По оценкам аналитиков Counterpoint Research, себестоимость комплектующих для флагманских устройств стоимостью от 800 долларов увеличится на 100–150 долларов. Наибольшую долю в структуре затрат занимает память: около 23% приходится на оперативную память и еще 18% — на накопитель.

По данным отраслевых источников, глава подразделений DX и MX Тэ Мун Ро предупреждал руководство о риске годового убытка в мобильном бизнесе.

При этом флагманская линейка Galaxy S26 демонстрирует сильные результаты. В Южной Корее она установила рекорд по предзаказам, в США количество предварительных заказов оказалось на 25% выше, чем у серии S25, а в Европе — на 20% выше. Во всех регионах наибольший спрос приходится на Galaxy S26 Ultra — самую дорогую модель в линейке.

Согласно данным IDC, Samsung остается крупнейшим поставщиком смартфонов в первом квартале с объемом поставок 62,8 млн устройств. Это на 3,6% больше по сравнению с аналогичным периодом 2025 года, несмотря на общее сокращение рынка на 4%.

Однако даже такие показатели не гарантируют прибыль. Базовая версия Galaxy S26 Ultra оснащается 12 ГБ оперативной памяти стандарта LPDDR5X. Для сравнения, один современный ИИ-суперкомпьютер может потребовать столько оперативной памяти, сколько используется примерно в 4600 таких смартфонах.

Изначально память типа Low Power DDR применялась преимущественно в смартфонах, планшетах и ноутбуках. Но из-за высоких затрат на электроэнергию и охлаждение в облачной ИИ-инфраструктуре серверы также начали переходить на LPDDR.

Это и создает текущую ситуацию: для одних — проблема, для других — источник сверхприбыли. Samsung уже сворачивает линии производства LPDDR4, чтобы нарастить выпуск более современной LPDDR5.

Дополнительно рынок испытывает давление сразу с нескольких сторон. Крупные ИИ-компании активно скупают чипы, производственные мощности TSMC ограничены, а цены растут. Это могло подтолкнуть Qualcomm к использованию фабрик Samsung для будущего процессора Snapdragon 8 Elite Gen 6. Как отмечают в Counterpoint, дорожают и флагманские чипсеты, из-за чего премиальные смартфоны оказываются под двойным давлением роста себестоимости.

Теги:

Источник